O ChatGPT disse:
Perfeito, Moraes! Você está analisando o Livro de Ofertas (também conhecido como Book de Ofertas) com detalhamento das intenções de compra e venda por agente (corretora). Este tipo de leitura é essencial para aprofundar o Tape Reading e compreender o comportamento dos players no mercado. Vamos destrinchar os principais pontos dessa tela e te ajudar a estudar com profundidade.
📘 O que é esse Livro de Ofertas?
Este é o Livro de Preços Estendido, que mostra:
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Hora da oferta
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Agente (Corretora) que está colocando a ordem
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Quantidade de contratos (Qtde) que está ofertando
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Preço de Compra (lado azul) e Preço de Venda (lado vermelho)
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Pode incluir ordens de diferentes horários (note o 08:56 no topo, embora a maioria seja de 09:00)
📌 Estrutura da Tela
🟦 Lado Esquerdo – Compradores (BID)
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Mostra os players interessados em comprar, com seus respectivos preços e quantidades.
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Ex: às
09:00:57, a Terra quer comprar 3 contratos a 5.582,50.
🟥 Lado Direito – Vendedores (ASK)
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Mostra os players que estão ofertando para vender, com preço e quantidade.
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Ex: às
08:56:35, a Necton colocou 353 contratos para venda a 5.583,00.
🔎 Leitura Estratégica do Livro
Aqui estão algumas abordagens que você pode aplicar:
1. Concentração de Ordens
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🧠 Exemplo importante: A Necton aparece com 353 contratos no lado de venda a 5.583,00 — isso é uma âncora psicológica e pode indicar intenção de barrar o preço ou criar um “spoof” (falsa liquidez).
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Observe se essa ordem permanece, aumenta ou some rapidamente.
2. Comportamento de Players Relevantes
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A BTG está em ambos os lados com ordens pequenas. Isso pode ser algoritmo testando o mercado (market making ou arbitragem).
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A Genial aparece com 13 contratos em compra e venda, o que pode indicar intenção de travar spread ou execução parcial de um institucional.
3. Distribuição por Preço
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A maioria das ordens está em torno de 5.581,00 a 5.583,00.
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Região de congestão e possível absorção.
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Volume considerável em 5.583,00 no lado de venda — importante observar se isso será agredido ou respeitado.
4. Sequência Temporal
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Ordens aparecem em rápida sucessão, indicando momento de atividade intensa.
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Isso pode ser o início de uma movimentação mais forte, pré-abertura ou início de tendência.
📈 Como estudar esse Livro de Ofertas?
📍 Sugestões práticas:
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Reproduza o replay e anote:
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Quem está puxando o mercado (compra agressiva ou venda agressiva)?
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As grandes ordens são executadas ou retiradas?
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Como o preço reage após absorções?
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Mapeie zonas de interesse:
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Onde há concentração acima de 20 contratos? 50? 100?
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Onde há repetições de players (ex: BTG em várias ofertas na mesma faixa)?
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Relacione com o Times & Trades (se possível):
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Você verá se essas intenções se concretizaram.
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⚠️ Cuidado com:
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Spoofing: Ordens grandes que desaparecem quando o preço se aproxima.
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Ordens de iceberg: Ordens pequenas que reaparecem várias vezes no mesmo nível.
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Execução de HFTs: Ordens rápidas e repetidas como as do BTG aqui.
📚 Próximos Passos para Estudo
Se quiser, posso te ajudar com:
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📖 Um guia completo de leitura do Book (com padrões, sinais e exercícios).
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📹 Sugestões de vídeos/replays para treino.
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🧠 Estratégias de tape reading usando o Book + Times & Trades.
Quer que eu monte um plano de estudos só para o Livro de Ofertas, focado no tipo de leitura que você está buscando (institucional, absorção, spoofing etc.)?
Ou prefere que eu analise este print como um exemplo de comportamento institucional e te diga o que eu vejo em termos de intenção e possível movimentação?
Você disse:
O ChatGPT disse:
Excelente iniciativa, Moraes! Dominar a leitura do Livro de Ofertas (Book Estendido) exige foco, prática e um olhar clínico sobre comportamento de players, liquidez e intenção x execução. Abaixo estão 10 pontos-chave fundamentais para observar no Livro de Ofertas, seguidos de 20 exercícios práticos que vão treinar sua visão institucional e sua leitura de fluxo com precisão.
✅ 10 Pontos-Chave para Observar no Livro de Ofertas (Book Estendido)
1. Concentração de Liquidez (Clustering)
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Identifique onde há muitos contratos em um único nível de preço.
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Pode indicar barreira psicológica, suporte/resistência, ou spoofing.
2. Presença Repetida de Players (Recorrência por corretora)
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Ex: BTG aparecendo em vários níveis ou repetidamente.
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Pode indicar player institucional em execução fracionada ou algoritmo ativo.
3. Tamanho das Ordens
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Ordens acima de 20, 50, 100 contratos são relevantes.
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Observe se persistem ou desaparecem, e como o mercado reage a elas.
4. Lado Dominante
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Compare quantidade e frequência entre compradores e vendedores.
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Ajuda a definir pressão de compra ou de venda.
5. Velocidade de Atualização
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Muitas alterações rápidas podem indicar presença de HFT (High-Frequency Trading).
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Pouca alteração indica intenção mais forte e menor spoofing.
6. Ordens Iceberg
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Ordens pequenas que se renovam várias vezes no mesmo preço.
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Indicam execuções disfarçadas, geralmente institucionais.
7. Retirada de Ordens
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Ordens grandes desaparecendo de repente podem ser spoofing ou manipulação.
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Observe se há “vácuo” criado no book.
8. Empilhamento em um único nível
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Várias corretoras com 1 ou 2 contratos no mesmo nível.
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Pode indicar intenção de proteger um preço (defesa institucional).
9. Entrada de ordens grandes em momento crítico
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Perto de rompimentos ou em zonas de briga.
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Sinal de possível absorção ou defesa.
10. Tempo de permanência das ordens
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Quanto mais tempo uma ordem grande fica no book, maior a chance de intenção real.
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Ordens que somem rápido = intenção fraca ou manipulação.
🧠 20 Exercícios Práticos para Treinar com o Livro de Ofertas
🎯 A. Reconhecimento de Padrões e Intenção (1 a 10)
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Localize ordens com mais de 100 contratos e anote se elas são executadas, retiradas ou permanecem.
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Conte quantas vezes um mesmo player (ex: BTG) aparece nos 5 melhores níveis de preço no book.
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Identifique o maior empilhamento de ordens em um único preço (compra ou venda).
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Marque a quantidade de ordens acima de 20 contratos no book de compra por nível. Faça o mesmo para venda.
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Observe e anote por 5 minutos quantas ordens desaparecem antes de serem executadas. (Spoofing)
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Escolha um preço com ordem grande e anote quanto tempo ela permanece no book.
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Verifique se há ordens iceberg (quantidade se renova no mesmo player e preço).
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Liste quais players mais aparecem com ordens pequenas em vários níveis. (provável algoritmo)
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Compare o volume total visível de compra vs. venda em um momento de briga.
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Anote mudanças rápidas no lado de compra ou venda após uma agressão. (reação institucional)
🧪 B. Análise de Comportamento e Decisão Tática (11 a 20)
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Grave 3 minutos de replay e identifique onde há absorção com ordens visíveis.
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Observe quando o mercado rompe uma faixa de preço: houve retirada de ordens? Ou agressão?
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Liste 3 zonas de defesa clara por parte de players. (ex: onde XP entra com frequência defendendo)
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Identifique zonas onde há ordens de players diferentes no mesmo nível. (formação de suporte/resistência institucional)
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Monitore o tempo de permanência de ordens antes e depois da abertura oficial.
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Crie um mapa de calor anotando onde há recorrência de ordens por player.
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Escolha um player (ex: BTG) e acompanhe seu comportamento por 10 minutos.
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Liste todos os momentos em que houve empilhamento repentino de ordens grandes.
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Anote quando há agressão e o book não muda imediatamente. (absorção real)
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Compare o comportamento do book com o Times & Trades. Há confirmação entre intenção e execução?
📌 Dica de Prática:
Use replays de pregões com velocidade reduzida (x1) e pause em momentos críticos. Anote tudo, cruze informações com gráfico e Times & Trades, e monte um “diário do fluxo” com print e comentários.
Se quiser, posso te fornecer um template de diário de tape reading para organizar esses estudos.
O ChatGPT disse:
Exato, Moraes — você está descrevendo com precisão a essência do que diferencia Livro de Preços do Livro de Ofertas, e isso é um pilar do Tape Reading avançado. Vamos aprofundar essa análise para que você consiga interpretar e extrair informação institucional real desses dois “níveis de visão” do mercado.
📚 Livro de Preços vs. Livro de Ofertas — Diferenças e Complementos
1. Livro de Preços (Book Resumido)
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O que mostra:
Só o resumo agregado por nível de preço:-
Melhor preço de compra (BID)
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Melhor preço de venda (ASK)
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Total de contratos naquele nível
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Quantidade de ofertas (ordens) que formam esse total
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O que você NÃO vê:
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Quem está ofertando (corretora/player)
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Horário em que entrou a ordem
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Distribuição real dessas ordens (se são várias pequenas ou poucas grandes)
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Para que serve:
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Visão rápida de onde estão as concentrações
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Determinar regiões de suporte/resistência de forma superficial
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Análise de microequilíbrio entre oferta e demanda
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2. Livro de Ofertas (Book Estendido)
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O que mostra:
O detalhamento de cada ordem individualmente, incluindo:-
Hora de entrada
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Agente (corretora) que colocou a ordem
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Quantidade de contratos
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Preço
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O que você ganha com isso:
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Identificar quem está atuando (player)
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Descobrir se a ordem é nova, antiga ou renovada
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Detectar ordens iceberg
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Ver manipulação ou spoofing (ordens que somem)
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Entender se há execução passiva real ou só “enfeite” no book
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🔎 O papel das ordens passivas
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BID passivo: está esperando ser agredido por um vendedor.
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ASK passivo: está esperando ser agredido por um comprador.
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Intenção verdadeira: a ordem fica no book e é executada quando o mercado chega lá.
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Intenção falsa (spoofing): a ordem é retirada quando o preço se aproxima, para criar ilusão de liquidez.
🧠 Estudo de Intenção no Livro
No Livro de Preços, você só sabe que existe volume.
No Livro de Ofertas, você entende quem colocou, quando colocou e se continua lá.
Exemplo real do seu print:
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Livro de Preços mostraria:
BID: 5.582,50 → 22 contratos
ASK: 5.583,00 → 353 contratos -
Livro de Ofertas revela:
Essa venda de 353 contratos a 5.583,00 é da Necton, colocada às 08:56:35 (muito antes do horário atual), o que sugere:-
Intenção forte de segurar o preço
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Possível âncora de mercado
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Ou, caso suma antes de ser executada, spoofing institucional
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📍 O que observar para “ler” intenção real
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Tempo de permanência da ordem (ordem antiga = intenção mais confiável)
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Tamanho da ordem (acima de 50, 100 contratos = relevante)
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Player que colocou (institucional recorrente = peso maior)
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Padrão de renovação (iceberg = absorção oculta)
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Reação do mercado (ordem segura ou é rompida/agredida?)
📈 Estudo prático para fixar
Sugiro o seguinte treino:
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Abra o Livro de Preços e o Livro de Ofertas lado a lado no replay.
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Escolha um nível de preço no BID e no ASK.
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Anote:
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Hora de entrada da maior ordem
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Corretora
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Quantidade inicial
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O que aconteceu depois (executada, retirada, aumentada)
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Repita esse exercício em diferentes horários do pregão.
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Compare se o volume do Livro de Preços estava sustentado por ordens reais ou falsas.
