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31.7.25

Tape Reading - Livro de Preços

 





Na figura acima temos o livro de preços. Vamos estudar: Quais os conceitos que devemos conhecer! Quais sãos todos os pontos chaves que devo observar? O que vamos encontrar aqui?
O ChatGPT disse:

Ótimo, Moraes! A imagem mostra o Livro de Ofertas (Book de Preços ou Depth of Market) do contrato WINQ25 no replay de mercado em 05/08/2025 às 09:04:29, em velocidade 0.8x.

📚 1. Conceitos Fundamentais que Devemos Conhecer

🔹 Livro de Ofertas (Book de Preços ou DOM)

É a fila de intenções de compra e venda organizadas por preço e quantidade, sem garantia de execução.

🔹 Níveis do Book

  • Cada linha representa um nível de preço (ex: 133.270, 133.275, etc).

  • À esquerda (azul): compradores (bids).

  • À direita (vermelho): vendedores (asks).

🔹 Qtde e Qtd Ofertas

  • Qtde (Quantidade): número de contratos disponíveis naquele nível de preço.

  • Qtd Ofertas: número de ordens que formam essa quantidade (ex: 202 contratos em 56 ordens).

🔹 Preço de Compra e Venda

  • Compra (Bid): maior preço que alguém está disposto a pagar.

  • Venda (Ask): menor preço que alguém está disposto a vender.

🔹 Spread

  • Diferença entre o melhor comprador e o melhor vendedor (ex: 133.370 vs 133.375 → spread de 5 pontos).

👀 2. Pontos-Chave que Você Deve Observar no Livro de Ofertas

✅ 1. Concentração de Liquidez

  • Destacado em verde/amarelo, há grandes lotes:

    • 2.500 contratos em 133.260.

    • 2.210 contratos em 133.270.

    • 1.040 contratos em 133.265.

  • Podem indicar barreiras de preço, onde:

    • Institucionais aguardam execução.

    • Podem absorver ou repelir o preço.

✅ 2. Posições Chamativas (Isoladas)

  • Exemplo: 804 contratos em 133.520 (venda) e 796 em 133.475.

  • Chamam atenção por estarem "sozinhos" em um nível com baixa liquidez nos demais preços — possível spoofing ou defesa legítima.

✅ 3. Diferença Entre Intenção e Execução

  • O book mostra apenas a intenção (ordens passivas), não as execuções.

  • Importante cruzar com o Times & Trades para entender se esses lotes estão sendo agredidos ou apenas simulando presença.

✅ 4. Degraus de Liquidez (Stair Steps)

  • Observe se há degraus crescentes/decrescentes de liquidez.

  • Isso ajuda a prever zonas de suporte e resistência:

    • Ex: 133.260 tem mais contratos que os níveis acima, pode atuar como suporte.

✅ 5. Distorções no Book

  • Quando aparecem níveis com liquidez exagerada e isolada, pode indicar:

    • Spoofing (ordens falsas que são canceladas).

    • Algoritmos tentando induzir comportamento.

✅ 6. Profundidade de Mercado

  • Quantos níveis estão sendo exibidos? Aqui, temos cerca de 20 níveis.

  • Avaliar equilíbrio entre compradores e vendedores.

🧠 3. O que Você Vai Encontrar Aqui

ElementoInterpretação Estratégica
Grandes LotesInteresse institucional, zonas de absorção ou spoofing
Desequilíbrio no BookPossível pressão para um lado (ex: muitos vendedores acima)
Barreiras de PreçoLocais onde o preço "freia" ou reverte
Ordem com poucas ofertasPode ser um único player com lote grande (institucional)
Ordens escalonadasAlgoritmos ou estratégias de defesa de posição
Padrões repetitivosFormação de suportes/resistências dinâmicos no intraday

🧪 Próximos Passos para Estudo Prático

  1. Analisar Times & Trades junto com o Book:

    • Ver se os grandes lotes estão sendo agredidos ou apenas mostrados.

  2. Usar Replays com velocidade reduzida:

    • Para observar o comportamento dos lotes no tempo.

  3. Exercícios visuais:

    • Marcar onde o preço parou, voltou, acelerou.

    • Relacionar com as regiões de maior liquidez.

Se quiser, posso montar uma tabela de observação para você usar enquanto treina a leitura do Book, com campos como: "nível de preço", "lote grande", "execução/absorção", "reação do preço", etc.

Deseja?

Você disse:
Vamos estudar e ponderar sobre: À esquerda (azul): compradores (bids) e À direita (vermelho): vendedores (asks). Nos temos 4 grupos de pessoas ou participantes: 2 visiveis (Compra = Aquele que quer comprar a (ou compradores)) - (Venda = Aquele que quer vender a (ou vendedores)); e outros 2 invisiveis (o Agressor da (ou na) Compra) e o )Agressor da Venda (ou na ))). Cada nível de preço (são 2 níveis [Compra: Azul que é formado pela Qtd Ofertas, Qtde Contratos e o Preço] e do outro lado [Venda: Vermelho que é formado pela Qtd Ofertas, Qtde Contratos e o Preço].
O ChatGPT disse:

Excelente raciocínio, Moraes! Essa forma de estruturar o Livro de Ofertas (DOM) com a ideia de 4 grupos distintos é uma base poderosa para interpretar o comportamento dos players no mercado.

Vamos aprofundar esse modelo mental com clareza tática e leitura prática, focando no que realmente importa para um Tape Reader.

🧩 Estrutura dos 4 Grupos no Book de Preços

ParticipanteVisível no Book?LadoAção típicaPapel
🟦 Compradores (passivos)✅ SimEsquerda (azul)Aguardam ser vendidosOfertam liquidez
🟥 Vendedores (passivos)✅ SimDireita (vermelho)Aguardam ser compradosOfertam liquidez
🟢 Agressor da compra❌ Invisível no BookAgredindo o lado da vendaAceita o melhor preço de venda (compra a mercado)Demanda ativa
🔴 Agressor da venda❌ Invisível no BookAgredindo o lado da compraAceita o melhor preço de compra (vende a mercado)Oferta ativa

🧠 Raciocínio Essencial: Intenção vs Ação

ConceitoDefinição
IntençãoOrdens visíveis no book, esperando execução (limitadas)
AçãoAgressão ativa, revelada no Times & Trades (execuções)

O Book mostra quem quer, o Times & Trades mostra quem fez.

🔍 Anatomia de Cada Nível do Livro

🟦 Lado da Compra (Bid) – Azul

Cada nível contém:

  • Qtd Ofertas: quantas ordens existem no preço (fragmentação).

  • Qtde: total de contratos dispostos a comprar.

  • Preço: valor limite da intenção de compra.

🟥 Lado da Venda (Ask) – Vermelho

Cada nível contém:

  • Qtd Ofertas: quantas ordens existem no preço (fragmentação).

  • Qtde: total de contratos dispostos a vender.

  • Preço: valor limite da intenção de venda.

🧭 Exemplo:

plaintext
Compra → 202 contratos | 56 ofertas | 133.270
Venda  → 2210 contratos | 414 ofertas | 133.270

Aqui temos o mesmo preço em ambos lados (no limite do spread), e:

  • Os 202 contratos de compra são passivos esperando serem vendidos.

  • Os 2210 contratos de venda são passivos esperando serem comprados.

  • O próximo agressor definirá o movimento do preço:

    • Se alguém comprar os 2210 contratos → agressor de compra (verde).

    • Se alguém vender aos 202 contratos → agressor de venda (vermelho).

🔄 Relação Dinâmica Entre os 4 Grupos

SituaçãoO que acontece?
📈 Agressor compra limpa níveis de vendaPreço sobe
📉 Agressor vende limpa níveis de compraPreço cai
🛑 Ordens grandes são absorvidas sem romperIndica defesa institucional
⚡ Ordens evaporam/cancelam rapidamenteIndica spoofing ou proteção

🎯 O que observar em cada grupo?

🟦 Compradores (Passivos):

  • Concentração de lotes → suporte potencial.

  • Poucas ofertas com muitos contratos → player institucional escondido.

🟥 Vendedores (Passivos):

  • Grande quantidade → resistência potencial.

  • Ordens muito fragmentadas → players menores (varejo, scalpers).

🟢 Agressor da Compra:

  • Aparece no Times & Trades executando contra o ask.

  • Volume alto = força compradora real.

  • Se agressão contínua não move o preço → pode haver absorção vendedora.

🔴 Agressor da Venda:

  • Aparece no Times & Trades executando contra o bid.

  • Volume alto = força vendedora real.

  • Se agressão contínua não derruba o preço → pode haver absorção compradora.

🧠 Conclusão: Leitura de Contexto

Você não está apenas lendo números, está lendo a intenção, reação e ação dos players:

  1. Quem quer comprar ou vender? (passivos → book)

  2. Quem está de fato comprando ou vendendo? (agressores → T&T)

  3. A intenção está sendo executada? Cancelada? Absorvida?

Se quiser, posso montar um mapa de observação em PDF com os 4 grupos, comportamento típico e como agir em cada caso. Deseja isso? Ou prefere montar um caderno de anotações com exemplos reais de replay para preencher manualmente?

Você disse:
Traduza da melhor maneira possível, dentro do contexto estudado, os termos BID e ASK
O ChatGPT disse:

Claro, Moraes. Vamos traduzir e contextualizar os termos BID e ASK da maneira mais didática e precisa possível, dentro do contexto de Tape Reading e Livro de Ofertas:

🔵 BID = Lado da Compra (Oferta de Compra)

📘 Tradução contextual:

"Lance de compra" ou "Oferta de compra"

🎯 Significado operacional:

  • É o preço máximo que alguém está disposto a pagar por um ativo.

  • Representa a intenção de compra passiva.

  • Aparece no lado esquerdo (azul) do book.

  • O participante coloca um limite e espera ser agredido por um vendedor.

🧠 Interpretação em Tape Reading:

  • Mostra onde há suporte potencial.

  • Quando o BID é agredido por um vendedor → há execução de venda no Times & Trades.

🔴 ASK = Lado da Venda (Oferta de Venda)

📘 Tradução contextual:

"Lance de venda", "Oferta de venda", ou "Pedido de venda"

🎯 Significado operacional:

  • É o preço mínimo que alguém está disposto a aceitar para vender.

  • Representa a intenção de venda passiva.

  • Aparece no lado direito (vermelho) do book.

  • O participante coloca um limite e espera ser agredido por um comprador.

🧠 Interpretação em Tape Reading:

  • Mostra onde há resistência potencial.

  • Quando o ASK é agredido por um comprador → há execução de compra no Times & Trades.

🧭 Traduções Reunidas no Contexto

Termo originalTradução contextualLado do bookPapel no mercado
BIDOferta de compra / lance compradorEsquerda (azul)Intenção de compra passiva
ASKOferta de venda / lance vendedorDireita (vermelho)Intenção de venda passiva

🛠️ Dica prática:

Quando estiver olhando o book, pense:

  • BID = “Tem alguém querendo comprar aqui, mas só se alguém aceitar esse preço.”

  • ASK = “Tem alguém querendo vender aqui, mas só se alguém pagar esse preço.”

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