Tape Reading - Livro de Preços

 

Na figura acima temos o livro de preços. Vamos estudar: Quais os conceitos que devemos conhecer! Quais sãos todos os pontos chaves que devo observar? O que vamos encontrar aqui?

O ChatGPT disse:

Ótimo, Moraes! A imagem mostra o Livro de Ofertas (Book de Preços ou Depth of Market) do contrato WINQ25 no replay de mercado em 05/08/2025 às 09:04:29, em velocidade 0.8x.

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📚 1. Conceitos Fundamentais que Devemos Conhecer

🔹 Livro de Ofertas (Book de Preços ou DOM)

É a fila de intenções de compra e venda organizadas por preço e quantidade, sem garantia de execução.

🔹 Níveis do Book

• Cada linha representa um nível de preço (ex: 133.270, 133.275, etc).

• À esquerda (azul): compradores (bids).

• À direita (vermelho): vendedores (asks).

🔹 Qtde e Qtd Ofertas

• Qtde (Quantidade): número de contratos disponíveis naquele nível de preço.

• Qtd Ofertas: número de ordens que formam essa quantidade (ex: 202 contratos em 56 ordens).

🔹 Preço de Compra e Venda

• Compra (Bid): maior preço que alguém está disposto a pagar.

• Venda (Ask): menor preço que alguém está disposto a vender.

🔹 Spread

• Diferença entre o melhor comprador e o melhor vendedor (ex: 133.370 vs 133.375 → spread de 5 pontos).

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👀 2. Pontos-Chave que Você Deve Observar no Livro de Ofertas

✅ 1. Concentração de Liquidez

• Destacado em verde/amarelo, há grandes lotes:

  • 2.500 contratos em 133.260.

  • 2.210 contratos em 133.270.

  • 1.040 contratos em 133.265.

• Podem indicar barreiras de preço, onde:

  • Institucionais aguardam execução.

  • Podem absorver ou repelir o preço.

✅ 2. Posições Chamativas (Isoladas)

• Exemplo: 804 contratos em 133.520 (venda) e 796 em 133.475.

• Chamam atenção por estarem "sozinhos" em um nível com baixa liquidez nos demais preços — possível spoofing ou defesa legítima.

✅ 3. Diferença Entre Intenção e Execução

• O book mostra apenas a intenção (ordens passivas), não as execuções.

• Importante cruzar com o Times & Trades para entender se esses lotes estão sendo agredidos ou apenas simulando presença.

✅ 4. Degraus de Liquidez (Stair Steps)

• Observe se há degraus crescentes/decrescentes de liquidez.

• Isso ajuda a prever zonas de suporte e resistência:

  • Ex: 133.260 tem mais contratos que os níveis acima, pode atuar como suporte.

✅ 5. Distorções no Book

• Quando aparecem níveis com liquidez exagerada e isolada, pode indicar:

  • Spoofing (ordens falsas que são canceladas).

  • Algoritmos tentando induzir comportamento.

✅ 6. Profundidade de Mercado

• Quantos níveis estão sendo exibidos? Aqui, temos cerca de 20 níveis.

• Avaliar equilíbrio entre compradores e vendedores.

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🧠 3. O que Você Vai Encontrar Aqui

Elemento	Interpretação Estratégica
Grandes Lotes	Interesse institucional, zonas de absorção ou spoofing
Desequilíbrio no Book	Possível pressão para um lado (ex: muitos vendedores acima)
Barreiras de Preço	Locais onde o preço "freia" ou reverte
Ordem com poucas ofertas	Pode ser um único player com lote grande (institucional)
Ordens escalonadas	Algoritmos ou estratégias de defesa de posição
Padrões repetitivos	Formação de suportes/resistências dinâmicos no intraday

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🧪 Próximos Passos para Estudo Prático

1. Analisar Times & Trades junto com o Book:

   • Ver se os grandes lotes estão sendo agredidos ou apenas mostrados.

2. Usar Replays com velocidade reduzida:

   • Para observar o comportamento dos lotes no tempo.

3. Exercícios visuais:

   • Marcar onde o preço parou, voltou, acelerou.

   • Relacionar com as regiões de maior liquidez.

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Se quiser, posso montar uma tabela de observação para você usar enquanto treina a leitura do Book, com campos como: "nível de preço", "lote grande", "execução/absorção", "reação do preço", etc.

Deseja?

Você disse:

Vamos estudar e ponderar sobre: À esquerda (azul): compradores (bids) e À direita (vermelho): vendedores (asks). Nos temos 4 grupos de pessoas ou participantes: 2 visiveis (Compra = Aquele que quer comprar a (ou compradores)) - (Venda = Aquele que quer vender a (ou vendedores)); e outros 2 invisiveis (o Agressor da (ou na) Compra) e o )Agressor da Venda (ou na ))). Cada nível de preço (são 2 níveis [Compra: Azul que é formado pela Qtd Ofertas, Qtde Contratos e o Preço] e do outro lado [Venda: Vermelho que é formado pela Qtd Ofertas, Qtde Contratos e o Preço].

O ChatGPT disse:

Excelente raciocínio, Moraes! Essa forma de estruturar o Livro de Ofertas (DOM) com a ideia de 4 grupos distintos é uma base poderosa para interpretar o comportamento dos players no mercado.

Vamos aprofundar esse modelo mental com clareza tática e leitura prática, focando no que realmente importa para um Tape Reader.

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🧩 Estrutura dos 4 Grupos no Book de Preços

Participante	Visível no Book?	Lado	Ação típica	Papel
🟦 Compradores (passivos)	✅ Sim	Esquerda (azul)	Aguardam ser vendidos	Ofertam liquidez
🟥 Vendedores (passivos)	✅ Sim	Direita (vermelho)	Aguardam ser comprados	Ofertam liquidez
🟢 Agressor da compra	❌ Invisível no Book	Agredindo o lado da venda	Aceita o melhor preço de venda (compra a mercado)	Demanda ativa
🔴 Agressor da venda	❌ Invisível no Book	Agredindo o lado da compra	Aceita o melhor preço de compra (vende a mercado)	Oferta ativa

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🧠 Raciocínio Essencial: Intenção vs Ação

Conceito	Definição
Intenção	Ordens visíveis no book, esperando execução (limitadas)
Ação	Agressão ativa, revelada no Times & Trades (execuções)

O Book mostra quem quer, o Times & Trades mostra quem fez.

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🔍 Anatomia de Cada Nível do Livro

🟦 Lado da Compra (Bid) – Azul

Cada nível contém:

• Qtd Ofertas: quantas ordens existem no preço (fragmentação).

• Qtde: total de contratos dispostos a comprar.

• Preço: valor limite da intenção de compra.

🟥 Lado da Venda (Ask) – Vermelho

Cada nível contém:

• Qtd Ofertas: quantas ordens existem no preço (fragmentação).

• Qtde: total de contratos dispostos a vender.

• Preço: valor limite da intenção de venda.

🧭 Exemplo:

plaintext
Compra → 202 contratos | 56 ofertas | 133.270
Venda  → 2210 contratos | 414 ofertas | 133.270

Aqui temos o mesmo preço em ambos lados (no limite do spread), e:

• Os 202 contratos de compra são passivos esperando serem vendidos.

• Os 2210 contratos de venda são passivos esperando serem comprados.

• O próximo agressor definirá o movimento do preço:

  • Se alguém comprar os 2210 contratos → agressor de compra (verde).

  • Se alguém vender aos 202 contratos → agressor de venda (vermelho).

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🔄 Relação Dinâmica Entre os 4 Grupos

Situação	O que acontece?
📈 Agressor compra limpa níveis de venda	Preço sobe
📉 Agressor vende limpa níveis de compra	Preço cai
🛑 Ordens grandes são absorvidas sem romper	Indica defesa institucional
⚡ Ordens evaporam/cancelam rapidamente	Indica spoofing ou proteção

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🎯 O que observar em cada grupo?

🟦 Compradores (Passivos):

• Concentração de lotes → suporte potencial.

• Poucas ofertas com muitos contratos → player institucional escondido.

🟥 Vendedores (Passivos):

• Grande quantidade → resistência potencial.

• Ordens muito fragmentadas → players menores (varejo, scalpers).

🟢 Agressor da Compra:

• Aparece no Times & Trades executando contra o ask.

• Volume alto = força compradora real.

• Se agressão contínua não move o preço → pode haver absorção vendedora.

🔴 Agressor da Venda:

• Aparece no Times & Trades executando contra o bid.

• Volume alto = força vendedora real.

• Se agressão contínua não derruba o preço → pode haver absorção compradora.

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🧠 Conclusão: Leitura de Contexto

Você não está apenas lendo números, está lendo a intenção, reação e ação dos players:

1. Quem quer comprar ou vender? (passivos → book)

2. Quem está de fato comprando ou vendendo? (agressores → T&T)

3. A intenção está sendo executada? Cancelada? Absorvida?

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Se quiser, posso montar um mapa de observação em PDF com os 4 grupos, comportamento típico e como agir em cada caso. Deseja isso? Ou prefere montar um caderno de anotações com exemplos reais de replay para preencher manualmente?

Você disse:

Traduza da melhor maneira possível, dentro do contexto estudado, os termos BID e ASK

O ChatGPT disse:

Claro, Moraes. Vamos traduzir e contextualizar os termos BID e ASK da maneira mais didática e precisa possível, dentro do contexto de Tape Reading e Livro de Ofertas:

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🔵 BID = Lado da Compra (Oferta de Compra)

📘 Tradução contextual:

"Lance de compra" ou "Oferta de compra"

🎯 Significado operacional:

• É o preço máximo que alguém está disposto a pagar por um ativo.

• Representa a intenção de compra passiva.

• Aparece no lado esquerdo (azul) do book.

• O participante coloca um limite e espera ser agredido por um vendedor.

🧠 Interpretação em Tape Reading:

• Mostra onde há suporte potencial.

• Quando o BID é agredido por um vendedor → há execução de venda no Times & Trades.

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🔴 ASK = Lado da Venda (Oferta de Venda)

📘 Tradução contextual:

"Lance de venda", "Oferta de venda", ou "Pedido de venda"

🎯 Significado operacional:

• É o preço mínimo que alguém está disposto a aceitar para vender.

• Representa a intenção de venda passiva.

• Aparece no lado direito (vermelho) do book.

• O participante coloca um limite e espera ser agredido por um comprador.

🧠 Interpretação em Tape Reading:

• Mostra onde há resistência potencial.

• Quando o ASK é agredido por um comprador → há execução de compra no Times & Trades.

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🧭 Traduções Reunidas no Contexto

Termo original	Tradução contextual	Lado do book	Papel no mercado
BID	Oferta de compra / lance comprador	Esquerda (azul)	Intenção de compra passiva
ASK	Oferta de venda / lance vendedor	Direita (vermelho)	Intenção de venda passiva

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🛠️ Dica prática:

Quando estiver olhando o book, pense:

• BID = “Tem alguém querendo comprar aqui, mas só se alguém aceitar esse preço.”

• ASK = “Tem alguém querendo vender aqui, mas só se alguém pagar esse preço.”